初めての投資で、インデックス・ファンドとアクティブ・ファンドはどう使い分ける？

新井 智美

2024-07-08

ご相談ありがとうございます。ファイナンシャルプランナーの新井智美です。 ご質問について回答させていただきます。 新NISAは話題になっており、投資を考えるうえでのいい機会になっていますよね。 相談者さまは投資初心者ということですので、できればインデックス・ファンドから始められるほうがいいかなと思います。 インデックス・ファンドは基準とする指数に沿った値動きを目指す点が特徴で、また、信託報酬も低く設定されています。 一方、アクティブ・ファンドは基準とする指数の値動きを上回る動きを目指すため、インデックス・ファンドよりも高いリターンを目指せる反面、リスクも高くなります。信託報酬もインデックス・ファンドより高く設定されている点が特徴で、運用コストも考えながら購入する商品を選ばなければ最終的に得られる利益が少なくなってしまう可能性も否定できません。 ただ、インデックスとアクティブ両方を保有することで、インデックスだけを保有するよりも高いリターンを得られる可能性や、アクティブだけを保有するよりもリスクを減らせる可能性もあるため、共存するメリットはあるといえます。 まずはインデックス・ファンドから始め、商品の値動きに慣れてから、アクティブ・ファンドを購入してみてはいかがでしょうか？その際にはアクティブ・ファンドの内容やこれまでの実績を十分に確認しながら、購入する商品を決めてくださいね。

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井上 ヨウスケ

2024-07-06

ご質問ありがとうございます。 インデックスファンドとアクティブファンド共存のメリットについてですね。これを考えるためには、それぞれの違いを理解しておくとよいと思います。 まず、インデックスファンドは手数料が低く、ベンチマーク先の指数に連動することを目的にしています。 一方でアクティブファンドは手数料が高いが、ベンチマーク先より良い成績を出すことを目的としています。 そのため、アクティブファンドを利用することでインデックスファンドより良い成績を手にする可能性もあります。 ただ現実としては、インデックスファンドより良い成績を出せるアクティブファンドは一握りとなっており、その割合はデータを取る期間によって異なりますが、20％もないとされています。つまり、アクティブファンドのうち80％程度はインデックスファンドに劣後するということです。 そのため、ファンドの目利きが難しい初心者の方にとってはインデックスファンドの方が向いていると言えます。 基本的に共存させる必要性はなく、インデックスファンドのみで十分と考えておりますが、特定のカテゴリーに投資がしたいなどの気持ちがあるのであれば、投資資産のごく一部をアクティブファンドに投資するのは良いのではないでしょうか。 ごく一部であれば、リターンが劣後しても資産形成において大きな影響はないためです。 反対にファンド選択に自信があるのであれば、アクティブファンドのみ、もしくはアクティブファンド中心でもよいと思います。 以上が回答となります。 回答がお役に立てば幸いです。

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